中長期投資における銘柄の選び方

中長期投資における銘柄の選び方
~安心して持っていられる株の3つの条件~

中長期投資における銘柄の選び方をご紹介します。

私たちは、安心して中長期投資できる銘柄には、3つの条件があると考えています。

1.割安であること
2.今期の業績がよいこと
3.長期経済性(5~10年後)が見通せること


割安度は、投資の基本です。
割安度指標には、PER、PBRだけでなく、

EV/EBITや企業価値評価(DCF)による評価を使います。

PER、PBR、EV/EBIT、企業価値評価(DCF)の詳しい説明はこちら

 

 

しかし、過去の利益や資産をもとにした割安度だけでは判断できません。
投資で重要なのは、過去でなくあくまでも将来です。

ですから、今期の業績を考えます。

今期の業績が良好(可能であれば上方修正)であれば、

株価は短期に跳ね上がることもあります。

しかし、これには、徹底的な取材が必要です。
企業のIR担当者への電話確認はもちろんのこと、必要に応じて、
トップマネジメントへのインタビューや、店舗に足を運んだりします。

これは個人投資家でも、ノウハウさえ知ってしまえば、十分可能です。
特にIRへの電話確認は、基本的な質問事項さえ知っておけば、15分でできます。

最後に、その会社の長期経済性が信用できれば、“安心感”が加わります。
少しぐらい株価が落ち込んでも、気分のほうは落ち込みません。

長期経済性を見抜くには、業界や事業の構造分析ができなければなりません。
これは誰も教えてくれません。
もちろん本にも書いていません。

ですが、基本的なコツさえつかんでしまえば、案外、簡単にできてしまいます。
さて、この3つを跳び箱に例えるならば、以下の通りです。

割安度:「跳び箱の高さ」
来期業績:「踏み切り盤」
長期経済性:「マット」


3点そろって、はじめて中長期投資ができるということです。
皆さんの投資銘柄をもう一度チェックしてみたらいかがですか?

 

投資銘柄の割安度をすぐに知りたい方はこちら

 

時間が限られている個人投資家は、

短時間で投資判断することが求められます。

 

ご自身で分析される場合は、かなりの時間は掛かると思います。

しかし、財務分析サイトバリュエーション・マトリクスを利用すれば、ワンクリックです。

 

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財務分析サイトバリュエーション・マトリクスを使えば

大きな安心感で、素早い投資判断ができるようになります。

・誰でもできる企業価値評価(DCF法バリュエーション)
・誰でもできる財務分析(貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書)
・誰でもできる競合比較

 

 

 

企業価値がわかることで、私たちは大きな安心感を得ることができ、

相場に踊らされることなく穏やかに日々を過ごす余裕を持つことができます。